[스타트업 투자 시리즈 21] 투자 기업 발굴 방법

안녕하세요!

 

오늘은

투자 기업 발굴 방법을 알아보겠습니다!

 

투자에 있어 대상기업의 발굴은 다른 어느 것보다 중요합니다!

 

 

 

 

 

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어떤 기업을 찾아야 할까?

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투자 대상기업을 찾는 것은 투자의 성공에 있어 중요한 일이란 점에서 신중해야 합니다.

 

투자할 기업을 찾는 방법에는 친구나 가족, 직장동료 등 신뢰를 바탕으로 찾는 방법과

 

공개 기업설명회, 콘퍼런스, 포럼 등에 참석하여 대상기업을 찾는 경우로 나뉩니다.

 

 

① 자신이 잘 아는 산업과 사업 모델에 투자하기

 

상장기업은 비교적 정보가 많아 공개되어 있지만, 창업 초기 단계의 기업은

 

투자자 입장에서 늘 정보 비대칭이라는 문제를 안고 있습니다.

 

따라서 자신이 종사했거나 투자해 왔던 분야에 초점을 맞추고 투자를 진행하는 게 더 유리합니다.

 

 

② 믿음이 가는 창업자에 투자하기

 

투자 대상을 고를 때 평소에 잘 알고 있는 사람에게 투자하는 게 좋습니다.

 

평소에 잘 알고 지내던 사람이 아니라면 창업자에 대한 상당한 수준의 

 

이해와 신뢰가 생길 때까지는 투자를 미루는 것이 좋습니다.

 

아무리 믿음이 가는 창업자라 할지라도 투자 이후에도 지속적인 관계를

 

유지할 수 있는 장치를 갖추는 게 필요합니다.

 

 

③ 네트워크 활용이 가능한 창업자를 찾기

 

아무리 성장 가능성이 있더라도 해당 분야에 제대로 된 네트워크를 

 

구축하고 있지 못한다면 성공하기 어렵습니다.

 

인적 네트워크는 투자자의 중요한 역할이며 성장지원 면에서도 중요한 자원이 될 수 있습니다.

 

 

④ 투자 자산을 적절하게 배분하기

 

투자할 자산을 기업의 성장단계와 특성에 따라 적절히 배분하는 것이 좋습니다.

 

투자기회가 언제 또다시 생길지 모르고, 산업의 급격한 변동에 대비하기 위해 나누어 투자해야 합니다.

 

창업 6개월 이내 초기기업에 일정 금액을 투자했다면,

 

그 다음에는 나름대로 안정성을 검증받은 기업에 대해 투자를 하는 경우가 있습니다.

 

 

 

 

어떤 방식으로 투자할까?

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투자가 어떤 방식으로 이루어지느냐에 따라 적극적, 소극적 방법으로 나뉩니다.

 

투자금 규모나 사정에 따라 자신에게 맞는 방식으로 투자하면 됩니다.

 

 

선도 투자전략

 

가장 과감하고 적극적인 투자전략입니다.

 

일반적으로 보통주로 많은 지분을 확보하여 주요 주주로서

 

상당한 경영의사결정 권한을 행사하는 경우입니다.

 

이를 '선도 투자'라고 부르는 이유는 기업의 초기 단계에서 

 

최초의 외부 투자자로서 다른 투자자들도 이들의 판단력을 믿고

 

참여할 가능성이 높습니다.

 

 

경영자 투자전략

 

투자를 하면서 동시에 그 기업에서 일할 수 있는지를 검토하는 방식입니다.

 

이 전략은 투자자 자신이 주요 경영진으로 참여함으로써

 

기업의 위험관리와 수익관리를 보다 실질적으로 할 수 있다는 것입니다.

 

 

기업엔젤 투자전략

 

동종업계의 성공한 기업가가 창업 초기기업에 대해 엔젤로 활동하는

 

것을 흔히 '기업엔젤'이라고 부릅니다.

 

이미 일정한 규모의 기업을 운영한 경험이 있기 때문에 다른 투자자에 비해 

 

경쟁우위를 가질 수밖에 없습니다.

 

 

엔젤 공동투자

 

투자 경험이 상대적으로 부족한 엔젤투자자의 경우 혼자서 

 

투자하는 것보다는 공동투자 방식으로 참여하는 방법이 좋을 수도 있습니다.

 

엔젤 공동투자는 선도투자의 형태로 이루어질 수도 있지만,

 

선도투자와 기관투자의 중간 단계에 이루어지는 경우가 많습니다.

 

 

현물투자

 

현물투자에 의한 엔젤투자도 있습니다.

 

예를들어, 사무실 소유자가 창업 초기 기업에 임대료를 받지 않는 대신 지분의 일부를 받거나,

 

특정 전문가가 컨설팅의 대가로 지분을 받는 경우가 이에 속합니다. 

 

 

 

 

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