[스타트업 투자 시리즈 23] 투자 진행 하기 (2)

안녕하세요 :)

 

추석 연휴 잘 보내고 계신가요??

모두 풍성한 한가위 보내세요 :)

 

오늘은 저번에 이어

투자 진행하기에 대해 알아보려고 해요!

 

바로 가볼까요!

 

투자 진행 하기

 

 

 

 

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투자기업 실사

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투자 여부를 결정하는 데 투자 대상 기업에 대한 실사는 아주 중요합니다.

 

기업 실사는 사전에 진행한 평가내용을 확인하는 동시에 내재되어 있는 위험요소를 파악하는 과정입니다.

 

투자기업 실사는 다음과 같은 순서로 추진됩니다.

 

① 실사팀 구성 

 

세무 및 법률 전문가, 재무, 회계, 내부 인력과 외부 전문가로 구성합니다.

 

② 실사 범위와 검토사항 작성 

 

투자를 판단할 때 고려해야 할 사항을 기준으로 검토사항 요약표를 작성해야 하며,

 

투자자와 협의하여 실사 범위를 정하고 목록을 작성합니다.

 

③ 경영진과 미팅 

 

경연진이 대부분 창업가 이기 때문에 경영진의 최종 검토를 통해서 이루어지므로 미팅은 필수입니다.

 

즉, 경영진의 비전, 관련 산업에 대한 전문성과 이해도, 도덕성 등을 통해 신뢰성을 평가합니다.

 

④ 재무 실사 

 

재무 실사를 통해 산출된 실사 가치는 투자 가격 및 조건을 결정하는 데 중요한 기초자료입니다.

 

⑤ 세금, 법무, 업무 프로세스 실사 

 

정기적·비정기적 세무조사의 결과로 부담해야 하는 추징금의 규모,

 

진행 중인 소송 결과에 따른 이익이나 손실의 규모 등을 파악하기 위한 절차입니다.

 

⑥ 실사보고서 작성

 

절차에 따라서 실시한 실사 업무 전반에 대해 보고서를 작성합니다.

 

 

 

 

투자계약 초안서 작성

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이전에 작성한 실사보고서가 완성되면 최종적으로 투자 여부를 결정해야 합니다.

 

이를 위해서는 투자계약 초안서를 작성해야 합니다.

 

투자대상 기업에 대한 분석 및 평가, 기업 실사 과정을 끝내고 최종적으로 투자 조건을 서류로 작성합니다.

 

투자자와 투자대상 기업 간 서로 의견 충돌이 발생하면 협의를 통해 내용을 정리하고 계약서에 포함하면 됩니다.

 

투자자와 해당 기업 CEO는 상호 진실한 의견교환이 필요하며, 가능하면 기업성장에 도움 되는 방향에서 고려해야 합니다.

 

 

 

 

투자계약 체결

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투자 계약은 반드시 변호사의 자문을 얻어 체결해야 합니다.

 

투자와 관련해 발생하는 분쟁을 최소화하려는 방법입니다.

 

더욱이 양측의 관계는 고위험·고수익을 예정하고 있어서 다툼이 발생할 수 있습니다.

 

이러한 상황을 방지하기 위해 명확하게 규정할 필요가 있습니다.

 

기업의 부채에 관한 내용에 대해 책임 한계를 명시하고,

 

상거래 채무 명세, 원자재 미지급 내용, 재무 실사 시 점검한 사항을 빠짐없이 기록해야 합니다.

 

 

 

 

투자집행

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투자 계약에서는 결국 제일 중요한 일은 투자금 입금입니다.

 

방법은 두 가지입니다.

 

첫 번째는 투자자 개인 명의로 법인계좌로 이체하는 방법,

 

두 번째는 해당 기업 대표이사 개인계좌로 입금하는 방법입니다.

 

투자자가 대표이사 지분을 구주 매매 형태로 구매하여 대표이사는 본인 주식을 매도하고,

 

구주를 매수한 투자자는 배정을 포기하는 동시에 대표이사가 신주 유상증자에 참여하는 방식입니다.

 

 

 

 

 

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오늘은

저번 글에 이어 투자 진행 하기에 대해 알아보았습니다

 

그럼 오늘도 좋은 하루 보내시고

다음 글도 기대해 주세요 :)