[스타트업 투자 시리즈 14] 스타트업 CFO - 재무관리& 경영관리

안녕하세요~

오늘도 스타트업 재무관리에 필요한 CFO의 업무에 관한 내용을 작성해 보려 합니다.

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스타트업 재무는 사업화의 가능성과 가치창출의 잠재성을 창의적이고 현실적으로 능숙하게 다뤄나가는 전략적 사업재무의 성격을 가집니다. 정해진 답이 없이 제기되는 사업적 문제들을 재무적 문제로 전환해 이해하는 능력은 물론이고 스타트업 기업으로서 전략적 관점을 잃지 않으면서도 최대한 현실화시켜 실무적으로 다루는 능력도 발휘되어야 합니다.

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스타트업은 사업 진행 단계별로 필요한 자금을 외부에서 투자 유치 방식으로 조달해 사업을 추진합니다. 그래서 시작할 때부터 IPO나 M&A와 같은 ‘투자 회수 가능시점’이 전략적 사업 목표기한이 되는 구조입니다.

 

스타트업 재무는 무엇보다도 이러한 단계별 목표달성과 마일스톤에 가장 중점을 둡니다. 만일 단계별 목표에 도달하지 못하고 인정받지 못하면 추가적인 자금 조달이 어려워 그대로 사업이 종료됩니다.

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스타트업 재무는 기업가치에 대한 논리적이고 설득적인 추정능력과 협상능력을 처음부터 요구합니다.

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사업모델과 가능성을 바탕으로 외부 투자자와 투자기관으로부터 자금을 유치하는 것이 사업에 필요한 돈을 조달하는 유일한 방법이기 때문입니다.

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사업의 가치를 주장하고 설명할 수 있는 탄탄한 회계 자료의 뒷받침이 없이는 투자를 받거나 M&A를 진행하는 것이 불가능하다는 것을 CFO는 잘 알고 준비해야 합니다.

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모든 사업 활동은 재무적으로 귀결되고 최종적인 결과도 결국 재무적으로 표현됩니다. 허나 스타트업의 투자가 꼭 회계적으로 영업이익이 나야만 투자가 되는 것은 아니니 안심하세요~!

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CFO의 네트워킹능력에 관해 어제 이야기를 드렸습니다.

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그럼 어떤 투자자(투자기관)를 파트너로 만나면 좋을까요?

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첫째, 장기적인 안목에서 함께 갈 수 있는 투자자(투자기관)를 고르는 것이 좋습니다.

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둘째, 업종이나 비즈니스 모델에 대한 이해도가 높은 투자자(투자기관)를 골라야 합니다. 아무래도 투자한 사업에 전문성을 가진 기관을 설정해야 다음 라운드에도 도움을 받습니다.

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셋째, 네트워크나 플렛폼에 강한 투자자(투자기관)을 만나야 합니다. 관련 기업간에 네트워크를 해줄 수 있는 능력은 굉장히 중요한 요소입니다.

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넷째, 마지막으로 이윤이 아닌 모험적인 투자자(투자기관)을 선택해야 합니다. 벤처기업에는 벤처기업과 비슷한 위험도를 가지고 투자하는 기관이 맞습니다.

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어떤 투자자(투자기관)을 피해야 할까요?

첫째, 투자를 하면서 이런저런 단서를 갖다 붙이는 투자자(투자기관)은 피하는 것이 좋습니다.

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둘째, 투자의 조건으로 대주주나 대표이사가 가진 구주를 달라고 하거나 스톡옵션을 과다하게 요구하는 투자자(투자기관)은 피해야 합니다.

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셋째, 코넥스나 코스닥 공개 일정을 너무 무리하게 서두르면 곤란합니다. 이런 기관 대부분은 공개와 동시에 보유 지분을 매각해 수익을 챙긴 이후 고별인사를 할 가능성이 높습니다.

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투자금은 두얼굴을 가지고 있습니다. ‘약’이 될수도 ‘독’이 될 수도 있습니다. 누구를 만나느냐는 기업 자신에게 달려있습니다.

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마지막으로 CFO는 제시한 사업모델의 가치창출구조와 가치의 규모는 어느 정도이고 이를 실현할 계획과 방안은 무엇인지가 핵심입니다.

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어렵더라도 스타트업 CFO는 모든 것을 재무적 가치로 환산해 나타내고 주장하려고 하는 노력이 필요합니다.

회사의 자금 소진 속도를 항상 가늠해야 합니다. 특히 CFO 는 이에 대해 구체적인 예측과 관리를 해나가야 합니다.

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관련 법에 대한 이해도 필요합니다. 투자 유치 관련 법에는 상법, 민법, 중소기업법, 벤처기업육성에 관한 특별법, 자본시장법 등이 있습니다.

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스타트업은 처음부터 사업의 혁신성과 미래의 가능성을 바탕으로 투자 유치에 사활을 걸 수밖에 없습니다.

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스타트업의 사업단계는 자금조달의 단계를 의미하니 단계별 자금조달계획을 준비해야 합니다.

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스타트업의 CFO는 성공적으로 투자 유치를 하기 위해 CEO와의 파트너십을 바탕으로 자신의 모든 역량을 집중해 발휘해야 합니다.

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이는 곧 사업이 멈추느냐 아니면 계속 가느냐 하는 문제가 달려있기 때문입니다.

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CFO 너무 준비할 것이 많지만 든든한 CFO가 회사를 잘 가게 만드니 꼭 유념해 주세요~