제로투원파트너스

안녕하세요! 오늘은 좋은 투자자 알아보는 법에 대해 알아보려고 해요! 스타트업 종사자나 예비창업자분들께서 필수로 알아두어야 할 것들이니 지금부터 같이 알아보아요! 스타트업이 투자 유치를 하는 중요한 이유 중 하나는 좋은 사업 파트너를 얻기 위함입니다. 좋은 투자자는 창업가의 사업이 성장하도록 도와주지만, 그렇지 못한 투자자는 매번 중요한 의사 결정에 방해만 되는 성가신 존재일 뿐입니다. 국내 벤처캐피털과 해외 벤처캐피털 벤처캐피털 등록 업무를 담당하고 있는 한국벤처캐피털협회의 자료를 보면 국내 벤처캐피털 수는 120개가 조금 넘습니다. 이 중에서 활발하게 투자를 하는 벤처캐피털은 절만 정도로 예상되고, 그중에서도 초기 단계에 투자하는 곳은 극히 일부입니다. 초기단계에 투자하는 벤처캐피털은 많아 봐야 스무..

안녕하세요. 제로투원파트너스입니다. 오늘은 CVC에 대해 알아보려고 해요! 제로투원파트너스 CVC 기업형 벤처캐피탈 개념에 대해 알아볼게요 CVC는 Corporate Venture Capital의 약어로 기업형 벤처캐피털을 의미해요. 대기업이 출자한 벤처캐피털을 생각하시면 돼요. 주로 펀드의 형태로 벤처에 투자하는데 벤처 기업의 주식을 취득하거나 소유하는 형태로 벤처에 투자하고 있어요. 이렇게 개념도를 보니 훨씬 더 이해가 잘 되네요. 모기업이 출자하여 기업주도형 벤처캐피탈을 만들고 펀드를 출자해 벤처기업에 투자하는 형태에요. CVC는 모체가 되는 기업의 포트폴리오와 시너지 효과를 낼 수 있도록 투자를 한다는 점에서 VC와 차이점이 있어요. 대기업이 CVC를 두는 이유에는 추후에 있을 인수합병을 위해서에..

안녕하세요. 제로투원파트너스입니다. 오늘은 LLC형 VC에 대해 알아보려고 해요! 제로투원파트너스 LLC형 VC LLC는 유한회사형 벤처캐피털을 의미해요. Limited Liability Company의 약어에요. 유한회사가 외부에서 모집한 벤처펀드로만 투자를 집행하는 VC를 말하죠. 임직원들이 소속 회사의 지분을 직접 보유하여 경영에 참여하는 형태에요. 그러다보니 경영에 조금 더 책임을 지고 수익을 지분에 따라 분배받을 수 있어요. LLC는 고유계정이 없는 것이 하나의 특징이기도 해요. 고유계정 투자가 무엇이냐구요? 못보셨다면 먼저 확인하고 와주세요~ 벤처캐피탈 고유계정 투자 안녕하세요. 제로투원파트너스입니다. 오늘은 벤처캐피탈 고유계정 투자를 알아보려고 해요! 제로투원파트너스 벤처캐피탈 고유계정 투자..

안녕하세요. 제로투원파트너스입니다. 오늘은 플립에 대해 알아보려고 해요! 제로투원파트너스 해외 법인 본사 전환 플립(FLIP) 오늘도 의미에 대해 먼저 알아볼게요! 플립은 우리나라의 스타트업들이 본사를 해외 법인으로 전환하는 것을 말해요. 이 경우에 해외 법인이 본사가 되기 때문에 국내 법인의 경우는 자회사로 바꾸는 개념을 띄고 있어요. 한국 법인이 갖고 있던 주식은 해외법인에 출자하고 주주들은 미국법인 주식을 갖게 되어요. 즉 국내 법인 주식을 해외 법인에 양도해 해외 법인의 신주를 받는 형식이에요. 플립을 하는 이유는 세계 벤처캐피털 VC의 80%가 미국과 중국에서 이뤄지고 있는데, 그 중 VC들이 투자 전제조건으로 요구하는 경우가 있기 때문이에요. VC들은 해외의 기업에 투자할 때 현지에서 직접 관..

안녕하세요. 제로투원파트너스입니다. 오늘은 벤처캐피탈 고유계정 투자를 알아보려고 해요! 제로투원파트너스 벤처캐피탈 고유계정 투자 벤처캐피탈의 고유계정 투자가 뭘까요? 고유계정 투자는 벤처캐피탈의 자기자본으로 투자를 하는 경우를 말해요. 즉, 벤처캐피탈 자체의 돈으로 투자를 하는거에요. 정부자금이나 기타 지자체, 금융기관 등의 자금이 들어가있다면 고유계정이 아니겠죠? 일반 개인을 생각했을땐 대출을 끼지 않고 아파트를 사는 것과 비슷하다고 할 수 있겠어요. 고유계정 투자에는 크게 두가지 방법이 있어요. 스팩(SAPC, 기업인수목적회사) 발기인 참여와 운용사 출자금(GP 커밋) 확대가 바로 그것이죠. 용어가 조금 어렵죠? 길 잃지마시고 잘 따라오세요! 스팩 발기인 참여는 기업인수를 목적으로 하는 회사에 스팩 ..

안녕하세요. 제로투원파트너스입니다. 오늘은 우선손실충당제를 알아보려고 해요! 제로투원파트너스 우선손실충당제 가장 쉽게는 펀드에 자금을 투자한 투자자가 펀드에서 손실을 보면 이를 보전해주는 제도에요. 더 자세한 정의는 스타트업 위키에서 가져와봤어요. 더보기 LP가 출자하는 펀드에 손실이 발생하게 되면 GP가 우선하여 손실을 충당하게 하는 제도로써, 펀드 약정액 5%를 운용사가 우선손실충당을 하게 되면 5% 손실을 나게 되면 GP만 책임지게 되고, 5%를 초과하여 손실이 나면 우선하여 5%를 GP가 충당하고 이외에는 출자비율에 따라 공동으로 책임지게 됨. 출처 : 스타트업위키 http://startup-wiki.kr/archives/2625 어려운 용어가 나왔죠? LP와 GP..! 아주 쉽게 표현하면 LP는..

안녕하세요. 제로투원파트너스입니다. 오늘은 클럽딜을 알아보려고 해요! 제로투원파트너스 클럽딜(공동투자) 클럽딜은 쉽게 말해 함께 투자를 하는 것을 의미해요. 동일한 기업가치에 여러 투자기관이 동시에 나누어 투자하는 것이라고 할 수 있어요. 클럽딜은 펀드 규모가 상대적으로 크지 않은 벤처캐피탈에서 후기 단계의 투자방식으로 사용되고 있어요. 비상장 주식을 함께 클럽딜에 참여하여 조합원이 될 수 있는 곳이 있어서 가져와봤어요. 부릉, 쏘카, 뱅크샐러드, 무신사 등 우리가 알만한 스타트업이 있어요. 아직 상장하지 않은 기업들인거 눈치 채셨나요? 이 사이트의 경우에는 개인이 투자에 참여하고 있어요. 저번에 알려드린 비상장 주식거래 플랫폼과 비슷하지만 개개인별로 거래를 하는 것이 아니라 공동으로 투자한다는 점이 차..

안녕하세요. 제로투원파트너스입니다. 오늘은 펀드 운용구조에 대해 알아보려고 해요! 제로투원파트너스 펀드 운용구조 우선 펀드의 운용구조에 대해 간단히 알아볼게요! LP와 GP가 출자한다고 되어있는데 우선 그들이 누구인지 알아봐야겠죠? 쉽게 표현했을 때 LP는 돈을 내는 출자자, GP는 LP들이 낸 돈을 바탕으로 운영하는 운용사 즉 투자사라고 할 수 있어요. 더 자세히 알아볼까요? LP는 Limited Partner로 유한책임조합원으로 출자자 중 펀드의 출자액 내에서만 책임이 있는 조합원이에요. GP는 General Partner로 업무집행조합원/무한책임조합원이라고 해요. 정보가 없으면 이게 무엇을 하는 사람인지 파악하기 어렵네요. 무한책임 조합원이라는 의미에서 책임이 없는 주체구나 추측해볼 수 있죠. 펀드..