스타트업 투자 단계, 시리즈 A, B, C 차이는?

 

안녕하세요

 

제로투원파트너스입니다.

 

오늘은 스타트업 업계에서 종사하신다면 들어봤을!!! 시리즈 A, B, C에 대하여 알아보려고 합니다

 

당장 알아볼까요?!

 

 

 

 

 

 

투자를 A, B, C로 구분하는 것은 미국 실리콘밸리에서의 영향을 받은 것이라고 할 수 있습니다.

 

실리콘밸리의 스타트업들은 경영권을 보호하면서 기업을 성장시킬 필요가 있었는데요~

 

스타트업의 자본금보다 더 많은 초기 투자금이 들어오면 경영권을 잃게 될 수도 있고 기업의 성장 동력도 같이 잃겠죠?

 

그래서 창업자의 경영권을 보호하는 동시에 성장할 방법을 찾은 것입니다.

 

스타트업은 기업가치가 아직 미미하기 때문에 투자자들은 투자금을 더 회수하기 위하여 우선주 투자 비중을 높이는 면도 있습니다.

 

이런 우선주를 우선주 A라고 불렀고, 시리즈 A와 같은 의미가 되었습니다.

 

이렇듯이 어떤 규정에 의해 탄생된 용어는 아니고 특정한 투자 개념을 공유하는 의미를 가지고 있습니다.

 

각 단계의 시리즈에 영향을 주는 요소는 투자 회차, 투자 유치 규모, 기업 성장 단계 이렇게 세 가지 요소로 나뉘게 됩니다.

 

 

 

 

 

 

 

시리즈 A 단계(창업 2~5년)

 

시장 검증 과정을 거치고 시제품을 낸 기업들이 시리즈 A 투자의 대상이 됩니다. 시제품 베타를 선보이기 전까지 보통은 1년이 넘는 기간을 잡습니다.

 

이 기간에 받은 투자로 보통 상품 출시와 마케팅을 하는데 투자 규모는 10억원에서 30억원 사이로 받게 됩니다.

 

시장 진출을 준비하는 투자 단계로 뛰어난 실적은 없지만 설득력 있는 수익 모델로 투자자들의 선택을 받게 되는 구간이라고 생각하시면 됩니다.

 

국내에서는 보통 시리즈 A, B, C 투자 단계 이전에 SEED 투자라는 개념이 존재하며 엔젤투자자를 통해 이루어집니다.

 

SEED 투자는 아이디어를 실현할 수 있는 가능성에 대하여 검증하며 투자가 진행되고 시리즈 A는 아이디어 실현 가능성 검증 후에 준비하는 과정이 필요합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

시리즈 B 단계(창업 3~7년)

 

보통 업력 3년부터 7년까지의 기업이 이 단계에 해당됩니다.

 

회사의 규모도 제법 있고 시장에서의 성공성도 검증을 한 상태입니다.

 

시장 진입의 첫 계단을 오른 상태에서 진행되는 투자라고 볼 수 있습니다.

 

이 단계에서는 프로젝트를 안정적으로 하기 위하여 인력을 더 추가하거나 연구개발에 대한 자본이 필요한 시기입니다.

 

투자 규모도 시리즈 A에 비해서 늘어나게 되는데 성공 가능성도 높아진 만큼 50억부터 최대 500억 이상의 규모로 진행됩니다.

 

시리즈 A와의 차이점은 투자자의 의결권 활용이 늘어나는 단계라는 것인데요~

 

사업을 늘려나가기 위하여 이리저리 움직이는 단계라고 생각하시면 됩니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

시리즈 C 단계(창업 7년 이후)

 

 

시리즈 C 단계부터는 사업의 규모가 더 커지며 투자에서 대형 VC와 투자 은행도 참여하기 시작하는 단계입니다.

 

이 단계에 진입한 기업은 시장에서의 각인된 존재감을 보여주며 스케일업에 집중하게 됩니다.

 

자체적으로 내는 수익으로 국내에서의 사업을 무리 없이 진행하고 유지할 수 있을 정도입니다.

 

그래서 다음 단계로 해외시장에 진출하기 위해 방법을 모색합니다.

 

시장에서의 생존을 위한 투자유지 시기를 지나서 기업 공개용이나 인수합병으로 투자금을 쓰는 경우가 많습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

스타트업의 투자유치 단계에서 시리즈 A, B, C의 의미와 투자 규모에 대하여 알아보았습니다.

 

시리즈 A, B, C의 단계에서 알 수 있듯이 스타트업을 시작하고 성장하면서 투자 유치의 기회도 단계가 있다는 것을 알 수 있었는데요~

 

이런 투자 유치 기회를 잡기 위해서 어떤 준비와 그 준비를 얼마나 철저하게 해야 할지를 가늠해볼 수 있는 계기가 될 수 있었겠죠?

 

스타트업을 준비하시는 분이나 이미 진행하고 있는 분들도 사업 진행에 대한 판단이 필요할 때, 시리즈 투자 단계를 생각해 보는 것도 좋은 방법이 될 수 있습니다.

 

 

 

---

 

 

 

“제로투원파트너스”는 여러 투자조합을 통해 스타트업의 직접투자 및 투자유치를 진행함은 물론

멘토링과 브랜드 구축, 판로개척 등의 마케팅 및 각종 분야의 컨설팅을 제공하는 투자 전문 기업입니다.

​

기업 검토를 원하시는 기업에서는 아래 이메일 또는 구글폼을 통하여 기업 자료를 보내주신다면,

검토 후 빠르게 피드백을 드리도록 하겠습니다.

​

또한 스타트업에 필요한 각종 정보를 담은 뉴스레터도 배포하고 있으니,

관심 있으신 분들은 구독해보시길 바랍니다.

 

 

Google Forms - 설문지를 작성하고 분석할 수 있으며 무료입니다.

 

뉴스레터 구독하기

 

​

알아두면 유용한 스타트업 투자 용어 사전